1、东汉末年，丞相曹操专权，欺压百官，汉献帝畏其势力，修血诏，命董成除曹。董联系王子服、马腾等人共议除曹大计。时太医吉平断指为誓，于曹诊病时，用毒药杀曹未成。
2、曹百般拷问，吉平不屈而亡。董成家人苗泽与董妾私通，受责而逃曹府，揭发董密谋除曹之事。曹领人杀了董成、马腾，进而入宫逼问献帝，缢死贵妃。为养虎遗患，曹又赐药酒毒死献帝与贵妃的两个皇儿，还将自己女儿送进宫中做皇后，以监视献帝。
3、马超在西凉得知其父马腾被曹害死，即与马岱、庞德率兵为父报恩。至潼关，大破曹兵，曹操割须弃袍逃命。此剧常做为折戏演出，仅演曹操进宫威胁献帝并毒死皇儿一段情节，献帝在与皇儿诀别时剧烈的思想妥协。